Недвижимость и бизнес

Чтo oбщeгo мeжду Bitcoin и aкциями Tesla, чтo лучшe – нeдвижимoсть разве стaрый дoбрый дeпoзит, скoлькo нужнo дeнeг, чтoбы стaть инвeстoрoм в гoсудaрствeнный дoлг и стoит ли oдaлживaть дeньги кoмпaниям Ринaтa Axмeтoвa, Юрия Кoсюкa, a тaкжe гoсбaнкaм?

Сии вoпрoсы глaврeд Бoрис Дaвидeнкo зaдaл трeм кoмпeтeнтным укрaинским финaнсистaм: Григoрию Oвчaрeнкo изо ICU, Сeргeю Фурсe из Dragon Capital и Eвгeнию Пeнцaку с Kyiv-Mohyla Business School.

Диспут, oргaнизoвaннaя спeциaльнo для клубa друзeй-пoдписчикoв   , стaлa пeрвым изо сeрии эксклюзивныx ивeнтoв для того дoнaтoрoв. Стaть другoм мoжнo здeсь:   https://www.liga.net/donation_ua.

Нa чeм мoжнo зaрaбoтaть дeньги, пo мнeнию вмeняeмыx укрaинскиx финaнсистoв? слoжилa oтвeты учaстникoв дискуссии в бoльшoй Q&A к тex, ктo интeрeсуeтся бoлee слoжными спoсoбaми xрaнeния сбeрeжeний, чeм бaнкoвский дeпoзит.

Сoдeржaниe

• Стoит ли дeржaть гривню: чтo будeт с курсoм в этoм гoду?
• Дeпoзиты в бaнкax: oтрицaтeльнaя дoxoднoсть – ужe в Укрaинe
• Нeдвижимoсть – xoрoший aктив иль oчeрeднoй пузырь?
• Рынoк зeмли oткрывaют. Мoжнo ли нa этoм зaрaбoтaть? (спoйлeр – дa)
• Скoлькo дeнeг нужнo, чтoбы урвать OВГЗ и eсть ли в этoм существо?
• Стaть крeдитoрoм Axмeтoвa и Кoсюкa мoжeт кaждый?
• 70% гoдoвыx нa NASDAQ иначе чтo oбщeгo мeжду Tesla и Bitcoin?
• Чтo выбрaть: криптoвaлюты то есть (т. е.) кaзинo?

Стoит ли дeржaть гривню: чтo будeт с курсoм в этoм гoду?

18 мaя учебник дoллaрa нa мeжбaнкe впeрвыe с лeтa 2020 гoдa oпустился нижe урoвня 27,5 грн/$. Будeт ли гривня укрeпляться дaльшe?

Шaнсы eсть: направле пoддeрживaют oчeнь xoрoшиe цeны нa укрaинский экспoрт (этo знaчит бoльшe прoдaж вaлюты oт экспoртeрaми), бoльшим плюсoм мoжeт стaть oткрытиe рынкa зeмли и зaxoд в Укрaинe инoстрaнныx инвeстoрoв (oб этoм – нижe).

Нo в цeлoм сущeствeннoгo укрeплeния гривни в этoм гoду нe будeт, считaют спикeры ивeнтa . Oжидaния мнoгиx экoнoмистoв o снижeнии курсa дo 26,5 грн/$ ужe нe oпрaвдaются, в тoм числe с-зa вeрoятнoгo прoтивoдeйствия НБУ, считaeт зaмeститeль дирeктoрa пo вoпрoсaм тoргoвли цeнными бумaгaми Dragon Capital Серёжа Фурса (вместе с тем сигнализатор почти два месяца приставки не- покупает валюту на межбанке, зато хорошо и гривня за это эпоха укрепилась с 28,2 до 27,5 грн/$, — Ред.).

В ICU ожидают возвращения доллара давно уровней начала года в осеннее время и зимой (28-28,3 грн/$). В следующем году политика будет колебаться в диапазоне 27,5-28,5 грн/$, уточнил правитель подразделения по управлению локальными активами ICU Гришук Овчаренко.

Депозиты в банках: отрицательная выгодность – уже в Украине

На ближайшие годы украинцам есть смысл забыть о баснословных доходностях депозитов в 15-20% годовых в гривне и после 10% в долларах, которые предлагали украинские банки предварительно кризиса 2014-15 годов.

«Мобильность в банках зашкаливает, особого кредитования не имеется, им не нужно соревноваться за деньги населения, – отмечает Фурса с Dragon Capital. – Думаю, даже если если НБУ продолжит обогащать учетную ставку (с начала возраст выросла с 6 до 7,5%, — Ред.), банки безвыгодный станут повышать ставки в соответствии с депозитам».

Средняя доходность банковского депозита в гривне в тот же миг составляет 8,6%, но имеет принципиальное значение делать поправку на инфляцию (8,4% в апреле) и мал на доходы физлиц в 18%, указывает Овчаренко с ICU. «С учетом этих факторов, убыточность по депозитам становится отрицательной иначе близкой к этому», – говорит дьявол.

Недвижимость – хороший актив река новый пузырь?

Застылость – один из активов, цены держи которые будут расти в ближайшие один или два кварталов. В чем причина?

Закачаешься-первых, инфляция. Рост цен увеличивает курс стройматериалов и делает более в пути рабочую силу, отмечает мастак финансов и экономики KMBS Женюша Пенцак.

Во-вторых, потребность. Несмотря на плотную застройку некоторых районов, Помаранчевый город все равно отстает через других крупных городов Европы в области количеству квадратных метров получи одного жителя (от Лондона – в две раза), добавляет Фурса с Dragon Capital.

Финансисты выделяют вложения не только в жилую, а и коммерческую недвижимость. Пенцак невыгодный исключает варианты вложений получай стадии «котлована». Но сие должна быть недвижимость «высокого уровня», уточняет дьявол.

Рынок земли открывают. Позволительно ли на этом выслужить? (спойлер – да)

С 1 июля 2021 физлица-граждане Украины смогут приобретать (покупкой) земельные участки сельскохозяйственного назначения (до самого 100 га в одни шуршалки, иностранцам – нельзя). Это – инициатор этап открытия рынка поместья. С 2024 землю разрешат месть и юрлицам, но не больше чем 10 000 га.

Что-то с того обычным украинцам, которые хотят усилить сбережения? Есть два основных варианта.

Передовой: ждать роста цен. Потом открытия рынка земли в Польше, Румынии и других странах-соседях Украины, себестоимость гектара сельхозземель росла для 20-40%, говорит Овчаренко изо ICU. Однако, стоит учитывать, подобно как речь идет не о мгновенном росте, а о перспективе грубо 10 лет, уточняет дьявол. С другой стороны серьезный результат может проявиться уже к 2024 году, кое-когда рынок откроют для юрлиц.

Второстепенный: аренда. Стоимость аренды поместья за последние годы выросла в цифра раза примерно до 4000 грн – что раз на ожиданиях открытия рынка. Совершенствование цен вероятен и сейчас. В (течение того времени на аренде земли не грех получить 10-15% годовых, полагает Овчаренко. Хотя в этой инвестиции есть граница входа – ориентировочно $10   000, затем что минимальные лоты, вероятно, будут находиться из участков в 2-3 га (ставка гектара – $1000-$2000).

Сколько денег нужно, с целью купить ОВГЗ и есть ли в этом доминанта?

С начала года украинцы вложили недалеко 6 млрд грн в облигации внутреннего госдолга – обязательства правительства, с через которых Минфин финансирует недобор госбюджета.

Насколько это выгодна вкладывание и можно ли ее мыслить конкурентом классическому депозиту? С учетом пруд – да. Номинальная ставка гособлигаций в гривне составляет 11-12% (из-за вычетом инфляции; также имеет важное значение, что по ОВГЗ маловыгодный нужно платить подоходный тягло) – около 5%, тогда (как) будто у депозитов она близка к нулю, говорит Овчаренко изо ICU.

Но есть нюансы. Главнейший – дополнительные расходы: для покупки ОВГЗ нужен число отсчетов в ценных бумагах, плата следовать услуги брокера и хранение ЦБ.

Изо-за этого, инвестиции в госбумаги становятся привлекательными с 100   000 грн, считает Фурса изо Dragon Capital. В ICU называют планку ради своих клиентов в 50   000 грн – ради счет IT-решений, которые сокращают транзакционные траты.

Как долго ОВГЗ будут нанашивать хорошую доходность?

Овчаренко изо ICU ожидает снижения ставок, ввиду реальная доходность в 5% годовых – сие «слишком много». Фурса с Dragon полагает, что сие произойдет не в этом году изо-за «амбициозного плана» правительства соответственно заимствованиям для наполнения госбюджета.

Вступить кредитором Ахметова и Косюка может первый попавшийся?

Более доходная и экзотическая вопрос ОВГЗ – корпоративные облигации, иными словами – бумаги компаний, с через которых они занимают трудовые на рынке.

Теоретически отломать такой долг может всякий человек. Предложений – достаточно и в долларах (высокооплачиваемость 5-9% годовых), и в гривнях (13-20%). Ставки – бесконечно. Ant. мало выше, чем по депозитам и ОВГЗ.

В свободной продаже дозволительно найти долларовые облигации государственных Укрэксимбанка (финансисты обращают бери него особое внимание: ввиду банк участвует во многих госконтрактах, в томишко числе, оборонных, государство маловыгодный может допустить его дефолта) и Ощадбанка, ДТЭК и Метинвест Рината Ахметова, крупнейших агрохолдингов Kernel Андрея Веревского и MHP Юрия Косюка (да у них более низкие доходности).

В гривне есть инвестировать в облигации владельца козни EVA, Таскомбанка Сергея Тигипко и представителей рынка микрокредитов CCloan и Moneyveo. До сего часа один вариант в гривне – долги муниципалитетов (уплетать Харьков, Ивано-Франковск и Лемберг).

Дальше – начинаются нюансы.

Кайфовый-первых, аккаунты для ценных бумаг. К гривневых облигаций, как и пользу кого ОВГЗ, нужны счет в ценных бумагах и посредник. Для валютных – еще сложнее: раскупить бумаги можно только нате иностранных рынках, это дополнительные процедуры чтобы открытия счета.

Во-вторых, падун входа и риски. В Dragon Capital будто о $100   000 для валютных облигаций. В ICU предупреждают, как корпоративные бумаги облагаются НДФЛ, посему доходность в гривне должна быть за пределами 15% (а чем выше выгодность, тем больше рисков). Муниципальные боны, несмотря на квазигосударственный положение, несут в себе серьезные риски дефолтов.

В-третьих, спецлицензий получи и распишись инвестиции в иностранные активы ранее нет (раньше этого требовал НБУ), хотя есть ограничение по сумме – €200   000 в время.

70% годовых на NASDAQ сиречь что общего между Tesla и Bitcoin?

Аппарат, которые год назад инвестировали в штатовский фондовый рынок, сейчас считают невероятные прибыли. Числовой показатель технологических компаний NASDAQ вырос бери 70%, Dow Jones и S&P 500 – сверху более чем 50%.

Значит ли сие, что акции компаний США – сие беспроигрышный вариант для инвестирования и чисто их купить в Украине?

Во (избежание начала – о перспективах. Пенцак с KMBS не ожидает больших потрясений в фондовых рынках в ближайшие полгода. А такого безумного роста, якобы в предыдущие кварталы, уже невыгодный будет, полагает он.

С-за подъема последних месяцев толчок находится на историческом максимуме. Сие – не лучший момент на захода в него из-следовать неизбежной коррекции, отмечает Фурса изо Dragon Capital.

«Если рыночек вырос в два-три раза, быть частым гостем в активы на нем без- очень разумная идея, (у)потреблять только вы не собираетесь перезагонять, – отмечает он. – Конечно, возможен до этого часа больший рост, но нужно разобрать, что когда рынок находится получи историческом максимуме, коррекция произойдет особенно с этих уровней. Это отсюда следует, что тем, кто зашел в настоящий момент, может быть больно больно».

Что финансисты думают о феноменальном росте стоимости акций Tesla (превращение в капитал компании Илона Маска превыше, чем у всех остальных автопроизводителей решетка вместе взятых при релятивно небольшом производстве)?

Фурса сравнивает Tesla с Bitcoin. «Шатия-братия очень переоценена и напоминает в этом смысле Bitcoin, – говорит симпатия. – В ней очень много хайпа, оттого я бы поостерегся инвестировать в ее задел».

Памятка для начинающих инвесторов

Во несколько советов:

— Акции – нечаянный инструмент, поэтому они должны забирать (взаймы не более 10-30% в общем портфеле сбережений/инвестиций.

— Затевать не с отдельных акций, а с индексов. ETF (Exchange-Traded Funds) – сие «сборная» разных компаний, которые входят в оный или иной биржевой список. Самые известные ETF: SPY, который отображает динамику индекса S&P 500 и QQQ (соответствует NASDAQ).

Интересах покупки, как правило, нужен чужой брокер (наиболее популярный в Украине трансформация – крупная американская компания Interactive Brokers), да инвестиции в ETF предлагают и некоторые украинские посредники.

— Разговор можно с относительно небольших сумм: $3000-$5000.

— Постоянные   затрата на «содержание» акций высокие – круглым счетом $15 в месяц. Отсюда – точка соприкосновения правило: транзакционные расходы малограмотный должны превышать 1% с суммы инвестиций, говорит Овчаренко с ICU.

— Во что инвестировать? Виды, как и прежде, есть у IT-компаний с уклоном в облачные технологии, кибербезопасность и антифрод, говорит Пенцак изо KMBS.

— Стоит ли закупать акции Apple и Tesla, которые приставка ново-: новобрачный появились на украинском рынке? Питаться несколько предостережений. Во-первых, их залом может на 3-5% побеждать стоимость аналогичных бумаг изо-за дополнительных расходов украинских посредников. Изумительный-вторых, таких акций в Украине аспидски мало – несколько десятков мрамор. Это значит, что барахолка малоликвидный – быстро выйти с актива в кэш может малограмотный получиться.

Что выбрать: криптовалюты сиречь казино?

Нет смысла отмечать актуальную стоимость Bitcoin возьми момент публикации: крупнейшая криптовалюта может почем рекордные $62   000, а ранее через несколько недель рухнуть до $35   000.

Украинские финансисты безлюдный (=малолюдный) рассматривают криптовалюты, как спинар инвестирования. «Вложения в криптовалюту дозволяется сравнить с походом в казино», – говорит Фурса с Dragon Capital.

В то а время в США лояльность к криптоактивам повышается: иначе) будет то раньше аналитики не рекомендовали прокладывать в них больше 1% инвестпортфеля, так сейчас порог расширился вплоть до 5%, говорит Пенцак изо KMBS. При этом перспектив похлеще у криптовалюты Ethereum, чем у Bitcoin, полагает дьявол.

Какое будущее ждет криптовалюты? Раным-рано или поздно они станут всеобщей транзакционной системой, считает Пенцак. А часа) это – только спекулятивный авуар(ы).

«У нас часто спрашивают: наподобие заработать на криптовалютах? – рассказывает Пенцак. – Автор этих строк всегда отвечаем – зарабатывать недурно мозгами. А на криптовалютах торопись легко потерять, чем настричь».

Напишите нам
Илон Маск депонент Bitcoin инвестиции инвестиции в ОВГЗ