Альтернатива депозиту: как не пойти на поводу у инфляции

e62d99bd5ec9c5cf9a016354daeca23b


источник: photoxpress.ru

Валютный рынок штормит, банки продолжают терять лицензии один за другим, кризис в отечественной экономике набирает обороты, – такова текущая реальность россиян . В тревожной ситуации люди как никогда стремятся сформировать «подушку» финансовой безопасности, создать резерв на случай дальнейшего развития форс-мажорных обстоятельств. При этом неопределенность в банковской отрасли обращает внимание россиян на финансовые инструменты, альтернативные вкладам, только более надежные. На Московской Бирже можно приобрести такой инструмент – это ETF денежного рынка или FXMM, который, помимо невысоких рисков, демонстрирует и привлекательную рублевую доходность, превышающую средний по рынку процент по банковским депозитам.

Давайте разберемся, что же такое ETF денежного рынка.
FXMM – биржевой индексный фонд, инвестирующий в портфель
краткосрочных казначейских гособлигаций США. Напомним, что именно в такие
максимально надежные облигации преимущественно вложены официальные резервы
Минфина и Банка России. По своей структуре FXMM, как и любой другой
ETF, – индексный фонд, диверсифицированный инвестиционный
инструмент, состоящий из ряда ценных бумаг. Таким образом, приобретая одну
акцию ETF FXMM, инвестор становится владельцем одной части портфеля ценных
бумаг – краткосрочных американских гособлигаций (Treasury Bills). При этом даже
купив одну акцию (всего около 1160-1170 руб.) инвестор все равно получает и
максимальную надежность обязательств правительства США, и премиальную рублевую
доходность.

FXMM без ограничений доступен россиянам и компаниям напрямую на Московской
Бирже с минимальными комиссиями (зачастую менее 0,05%). ETF торгуются как
обычные акции – могут быть куплены и проданы через брокера через любой удобный
для инвестора срок. При этом акции данного фонда характеризуются повышенной
надежностью. Кредитный рейтинг входящих в состав фонда казначейских облигаций
максимален по мнению всех ведущих международных рейтинговых агентств – ААА. И
конечно же, данный ETF полностью отвечает требованиям безопасности и надежности
европейских финансовых регуляторов и Центрального Банка России. «Облигации,
которые входят в FXMM, обладают высшими рейтингами, и короткий срок до
погашения является дополнительным плюсом в плане риска инвестирования, —
поясняет Дмитрий Рыскин, вице-президент банка «Открытие». — Покупая FXMM на
Московской Бирже, инвестор избегает процедуры квалификации и высоких порогов
входа». Таким образом, инвесторы – будь то частные лица или компании – в виде
FXMM имеют доступ к диверсифицированному инструменту с высокой надежностью,
низким порогом входа и комиссиями. История FXMM на отечественном рынке пока
немногим более года, но, по словам Дмитрия Рыскина, объем фонда уже достиг 155
млн. руб. FXMM в силу своей низкой рисковости подойдет как для профессиональных
инвесторов и трейдеров, так и для начинающих.

Доходность FXMM

ETF FXMM – это долларовый фонд с рублевым хеджированием, он не подвержен
валютным колебаниям и позволяет инвестору получать довольно высокую рублевую
доходность даже в краткосрочном периоде.

Хеджирование означает, что, несмотря на то, что в основе фонда долларовые
облигации, инвестор работает с привычными рублями и получает рублевую
доходность. За счет того, что ставки по рублевым инструментам систематически
выше, чем по долларовым, инвестор не только переходит к рублям и убирает
валютный риск, но и получает премиальную рублевую доходность.

Эксперты называют FXMM удобным инструментом управления денежными средствами
при сроке размещения средств от 1 недели. Доходность
FXMM сопоставима с доходностью на «межбанке», а в последнее
время она даже превышает средний по рынку процент по банковским вкладам –
привычному для россиян варианту формирования сбережений. Текущая годовая
доходность FXMM достигла 12,8%. Для сравнения: максимальная процентная ставка
по вкладам в российских рублях в десяти кредитных организаций, привлекающих
наибольший объём депозитов физических лиц, которую считает Центробанк, на конец
августа составила 10,46%.

FXMM, как правило, демонстрирует высокую доходность, превышающую доходность
депозита. Особенно это касается сравнения с отзывным депозитом для юридических
лиц. Так, например, по оценкам экспертов, доходность на конец 2015 года
составит 11-12%%, в то время как проценты по депозиту «Отзываемый» Сбербанка —
6,2%. Доходность по
FXMM является плавающей, поэтому вполне возможно, что она
будет даже выше прогнозируемой, например, если уровень ставок на отечественном
рынке будет увеличиваться по решению ЦБ.

FXMM торгуется на бирже в режиме Т+2. Денежные расчеты по покупке и продаже
данной ценной бумаги проходят через 2 дня после непосредственно заключения
сделки на Московской Бирже. Это незначительно замедляет расчеты по сравнению с
тем, как если бы деньги находились на банковском счете, однако при минимальном
планировании не доставляет не удобств и позволяет пользоваться массой
преимуществ данного инструмента. А их немало.

Особенные преимущества FXMM

В отличие от банковского депозита, FXMM позволяет полностью избежать
банковского риска. «Во-первых, будучи ценной бумагой, FXMM полностью ограждает
инвестора от риска банкротства банка – даже если банк лишается лицензии, активы
в FXMM полностью
защищены – достаточно просто дать поручение на перевод
бумаг в депозитарий другого банка, — рассказывает Владимир Крейндель,
исполнительный директор УК «ФинЭкс Плюс». — Во-вторых, инвестор никогда не
лишается процентов по FXMM, в отличие от ситуации с банковским вкладом, когда
за досрочный отзыв депозита приходится расплачиваться потерей процентов».

Также FXMM — более надежный инструмент по сравнению с российскими
облигациями. А в дополнение к минимальным рискам инвестор получает высокую
рублевую доходность на уровне, превосходящем доходность инвестиций в российские
гособлигации.

По словам Александра Головцова, руководителя аналитического управления УК
«Уралсиб», плюсом FXMM можно назвать низкую волатильность котировок. «В
настоящий момент дневной объем торгов порядка 11-12 млн рублей, график
стратегии линейный, не волатильный, купить и продать актив можно в любой момент
без существенных комиссий (только комиссия брокера) и с определенной
доходностью», — соглашается Дмитрий Рыскин. «Из существенных плюсов FXMM также
могу выделить ликвидность данных активов», — продолжает эксперт.

Стратегия на основе FXMM

Как правило, эксперты советуют диверсифицировать свои инвестиции по
инструментам, классам активов, рынкам, в том числе, это касается и ETF.
Например, сбалансированный портфель из ETF может состоять из ETF на акции, ETF
на облигации, а также какие-либо другие ETF, к примеру, ETF на сырье, золото и
др. Однако в текущих условиях правильной стратегией инвестирования может стать
выбор именно FXMM в качестве основного инструмента. «Предприятиям и физическим
лицам, основной задачей которых является размещение временно свободных средств
на срок до полугода, я могу однозначно порекомендовать использовать FXMM как
основной инструмент, — делится Владимир Крейндель. – По сути, это замена не
только депозитам, но и облигациям федерального займа (ОФЗ), традиционно
используемым для целей краткосрочного размещения средств».

Такая же стратегия подойдет и инвесторам, работающим с финансовыми
инструментами через индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). ИИС позволяют
получить гарантированный вычет 13% от государства. Разместив средства на
ИИС в акции FXMM, можно не только гарантированно получить
возмещение НДФЛ от ФНС, но с минимально возможным риском заработать около 12%
доходности. Общая доходность этой операции может достичь и 25% (риски при этом
практически не возрастут). Таким образом, FXMM – это отличная надежная
возможность получить высокую рублевую доходность, в разы превосходящую процент
по банковским вкладам.

«В остальных случаях, когда инвестиции делаются на более длительный срок или
инвестор имеет более высокий аппетит к риску, можно посоветовать
воспользоваться простым автоматическим финансовым калькулятором
finance-autopilot.ru и составить себе индивидуальный
инвестиционный портфель из различных ETF – это позволит создать оптимальную
комбинацию продуктов (акций, облигаций, золота), обеспечивающую максимальную
доходность при заданном уровне риска», — подытоживает рекомендации Владимир
Крейндель.

Комментирование и размещение ссылок запрещено.

Комментарии закрыты.